集邦咨询：三季度NAND Flash香港股市供过于求 预计价格将转跌0~5%

智通财经APP获悉，据TrendForce集邦咨询研究，随着铠侠(Kioxia)及西部数据(WDC.US)生产量逐月提升，产能明显足以满足所需位元的减少，但消费性电子如笔记型电脑疫后所需解冻造成批次乘以，加上Android系列产品在登革热及高通涨夹击下，备用去化缓慢，将造成第三季NAND Flash市场供过于求，进而负面影响第三季价钱上升0~5%。

Client SSD层面，尽管商务型笔记型电脑批次仍有倚靠，但车用及Chromebook批次所需不如2021年适宜，尤其在PC系列产品客户备货更趋保守下，亟竟务实降低备用的意在明显，旺季批次生产量恐不若年有。然而，随着SSD产能逐步以后正常，client SSD用电持续性增大，加上铠侠及西数产品发货陆续遇到困难，用电端为避免备用大大的跃升，让价自愿大大的升高，考虑到第三季client SSD价钱将反转向下，跌幅共约3~8%。

Enterprise SSD层面，超大规模数据中心定购批次持续性适宜，且与其他产品彼此之间较，客户手中的enterprise SSD备用水流量仍属合理，故SSD定购量保有快速增长，月内第三季全球enterprise SSD定购容量可望季增一成。由于其他终端产品所需短时间走弱，故enterprise SSD现今是所有用电商必要销售类别，用电短时间增长不致加剧价钱竞争态势，造成第三季enterprise SSD价钱更易上涨，与第二季北至南持平。

eMMC层面，Chromebook自第二季以来所需持续性下修，尽管网通类产品于第三季所需较明朗，仍不敌eMMC价钱单线态势。而原料空气污染事件对市况负面影响已逐步凸显，在消费产品所需不佳的氛围下，用电商想要保有2D eMMC产品价钱来维持获利的计划显得困难，由于现今仍是供过于求状态，数据分析第三季eMMC价钱将上升3~8%。

UFS层面，在Android发货低迷与其产品解冻的21世纪未变，压抑位元所需短时间增长21世纪。而年初铠侠及西部数据原料空气污染事件对3D NAND总生产量的震撼已迅速凸显，随着上述公司产能以后，UFS产品用电稳定。在所需展望疲弱，但用电减少的上述前提，开始对价钱产生阻碍。以现今所需上述情况正确，即便用电商给予较少的价钱降幅，对所需刺激的效果仍十分极少，故数据分析第三季UFS价钱将上升3~8%，销售位元生产量将保有于低水流量。

NAND Flash Wafer层面，在降价的考虑到下，第三季wafer定购生产量有机会在旺季较第二季回升。同时，下游用电提高的震撼迅速凸显，用电端持续性高频率wafer用电，模组厂竟去化备用开始采取务实降价策略，为了缩小wafer租共约和现货价差距，原厂已同步在5月开始调降wafer租共约价，而六月租共约价钱跌幅可能增大近百10%。因此，wafer价钱在5月仍未率先走跌的上述情况底下，反而可以取值第三季跌幅至5~10%。