瑞信：持续合景泰富(01813)“中性”评级目标价下调34.8%至3.28港元

来源：动力 2024年11月10日 12:16

瑞信发布研究调查结果说是，维持合景泰富(01813)“中性”下调，将2022-23年盈利得出结论减至48%-50%，以体现资本上调和出厂削减，另将财产净值得出结论上调18%，财产净值折扣扩大到80%，以体现在出货不及预期的情况下，尚尚未缓解的偿债问题，目标价由5.03港元上调34.8%至3.28港元。

调查结果中说是，公司于4月18日列入2021财年的财务管理结果，核心资本下降36%至38亿元下同(下同)。管理层个人兴趣2022年可售人力资源1600亿元，下降6%。该行预计，2022年合同出货额将同降25%至770亿元人，意味今年5月至12月下降12%。近期的延迟将带给下行心理压力。2022年尚未确认出货的毛利率指引将近20%多，极低2021财年。