光伏龙头之争：中环凭什么下一场隆基？

风能顶上意见分歧：弥敦道凭什么挑战隆基？

各位好，我是水皮，赞许带到ESG都会客厅，我们那时候的话题是TCL弥敦道。

大家看似奇怪，问道TCL就TCL，问道弥敦道就弥敦道，为什么把两个扯在一起问道呢？显然很简单TCL年前年间母公司了弥敦道，现今拼法从未把“弥敦道股份”改转成了“TCL弥敦道”。

增势凶猛

问道起弥敦道，他是济南的老牌国有企业，那么他施加压力风能服务业比现今的“顶上老大”隆基股份还要年前。我们发觉，在这个基板应用领域，有两条关键技术正向：一个是元器件，一个是单晶硅。那么，隆基股份跟弥敦道股份，他们走的正向都是单晶硅的正向。

换句话来说是，他们俘的关键技术正向是俘对了，所以，隆基股份马上就转成了顶上，那么TCL弥敦道现今是一个追赶者，很不太可能在未来不远的时候就继续在此之前进隆基股份。

为什么这么说是呢？因为从他的转成长性来说是，就可以确实这一点。本年TCL弥敦道营业税收的飙升都是是115.7%，他现今的营业税收从未是400多亿元，净盈利是40多亿元，引人注意是今年一季度他继续保持一致这种低飙升，这是很难得的，营业税收都是是133亿元，净盈利引人注意是归属集团股东的净盈利飙升了接近150%。

所以，这种势头尽可能保持一致下去的话，在隆基股份造转成了的“增收不增利”双向牵制终究，他很不太可能首先是盈利都会继续在此之前进隆基股份，其次营业税收继续在此之前进隆基股份。

降本增效的手段

那为什么都会用到这种情况？因为我们昨天问道到这个应用领域是单晶硅在“拼杀”，那么单晶硅现今又造转成了着物料价格下降。

大家都发觉，隆基股份“增收不增利”原因就在于物料价格下降，所以他税收虽然是飙升的，但是盈利在本年的公报来看，反而下跌了26%，这是新能源服务业都造转成了的一个过不去的伊斯，那怎么排泄下游物料价格的飙升呢？那么，这个时候好好单晶硅的这个的产品，他就有一个宽度大小的问题。

弥敦道股份现今是210mm这个宽度，那么隆基股份的主力的产品是182mm。那你去想要一想要，对付物料价格下降最有力的作法是什么？你产区的的产品，就是宽度越大，片越裹，用的材料越寡，那这样就必要抵抗物料价格下降。

所以，在这种环境污染下，越是大宽度，他抵抗物料价格下降越不利于。这就转成了TCL弥敦道一个杀手锏，我们为什么看好TCL弥敦道，原因就在这个偏远地区。

济南工业部门的复兴

那么，TCL弥敦道是TCL母公司了，TCL我们发觉他有华星光电，主要是好好面板的，就是晶圆面板，又有TCL弥敦道好好晶圆基板，现今最重要的是他又开始转到了物料这个应用领域，从未有跟协鑫控股公司一起好好了一个大新项目。如果这个新项目尽可能转成功的话，他硅料组装厂的生产能力尽可能达到12万吨，我们发觉现今最大的硅料生产能力公司——通威股份也就18万吨。

所以，这个新项目转成功此后，TCL都会形转成晶圆标示出、晶圆风能和晶圆材料这么一个非常简单的一环。

我们都发觉，济南是中华人民共和国的老工业部门雷达站，6年在此之前他的工业部门产值在全中国还排第5，那现今从未跌落了第11这个右方，换句话来说是，从未跌出了在此之前十的右方。

那么，济南工业部门怎么复兴？他还是必须顶上上头的，我想要如果不出意外的话，TCL引人注意是TCL弥敦道，在济南的这个格局不该说是尽可能为济南工业部门重新复兴助上如愿以偿。