大摩：维持腾讯控股增持评估目标价上调至450港元

来源：新能源 2024年01月12日 12:16

大摩披露研究报告援引，维持腾讯控股（00700）“入股”评级，主要业务增长将在今年归来，主要受恵于游戏授权、平面广告和金融业科技领域业务恢复，以及企业免费增长再一加快，目标价由420港元上调至450港元。

该行指出，录像号、游戏政治经济及金融业业网际网路，将成该公司往后主要增长点，其中录像号将在未来1-2年成最大盈利推动力。该行相信，录像号将有助该公司重夺平面广告市场份额，或占2022-25年增量收入的21%，预计这能推动平面广告毛利率增长，对按时增量经调整所得贡献28%。同时还预计，该公司2023-24年经调整所得将攀升1395.52/1701.9亿元折合，并指其为我国网际网路股中第二选股，正因如此万科-SW（09988）。